Do czego służy ten wzór

Wzór 4.5a liczy ekwiwalent dotacji brutto (EDB) dla kredytu lub pożyczki spłacanej w równych ratach kapitałowych — czyli takich, w których co miesiąc (lub inny okres) spłaca się tę samą część kapitału, a malejące odsetki liczone są od wciąż malejącego salda. EDB pokazuje, ile realnie warta jest korzyść z preferencyjnego oprocentowania (rp) w porównaniu do stopy referencyjnej (r), zdyskontowana stopą dyskontową (rd) do wartości bieżącej.

Pola wejściowe

• Kwota kredytu lub pożyczki (S) — kwota udzielonej pomocy.
• Liczba okresów płatności (N) — na ile rat rozłożona jest spłata.
• Stopa referencyjna (r) — punkt odniesienia publikowany przez Komisję Europejską/UOKiK, wypełniany automatycznie na podstawie daty udzielenia pomocy.
• Stopa dyskontowa (rd) — służy do sprowadzenia przyszłych korzyści do wartości bieżącej; również wypełniana automatycznie.
• Preferencyjna stopa procentowa (rp) — rzeczywiste oprocentowanie, na jakim udzielono kredytu/pożyczki. Im niższe względem r, tym wyższy EDB.
• Okresy płatności — czy raty są roczne, półroczne, kwartalne, miesięczne czy dzienne; wpływa na sposób przeliczenia stóp na wartość jednego okresu.

Jak liczony jest wynik

Dla każdego okresu i (od 1 do N) system liczy pozostały do spłaty kapitał S × (1 − (i−1)/N), mnoży go przez różnicę stóp (r − rp) za dany okres, a wynik dyskontuje współczynnikiem 1 / (1 + rd)ⁱ. Suma tych kwot ze wszystkich okresów to EDB. Dla tego wzoru EDN (wartość netto) zawsze wynosi 0,00 — tak samo jak w poprzedniej wersji systemu.

Przykład liczbowy

Dane wejściowe:

Kwota (S)	100 000 zł
Liczba rat (N)	12
Okresy płatności	miesiące
Stopa referencyjna (r)	8,5%
Stopa dyskontowa (rd)	7,25%
Preferencyjna stopa (rp)	2,0%

Stopy roczne są najpierw przeliczane na wartość miesięczną (dzielone przez 100 i przez 12): r = 0,708333%, rp = 0,166667%, rd = 0,604167% miesięcznie.

Dla pierwszej raty (i=1) pozostały kapitał to jeszcze pełne 100 000 zł, więc pierwsza kwota w sumie EDB wynosi 100 000 × 0,541667% × 0,993995 ≈ 538,41 zł. Z każdą kolejną ratą pozostały kapitał maleje o 1/12, więc kolejne kwoty są coraz mniejsze — dla ostatniej, dwunastej raty pozostaje już tylko 8 333,33 zł kapitału, co daje ok. 41,99 zł.

Suma wszystkich 12 okresów daje wynik końcowy:

EDB	3 423,77 zł
EDN	0,00 zł